O valor da taxa Selic é uma das informações mais importantes para o funcionamento da economia brasileira. Afinal, ela é a taxa básica de juros e desempenha uma influência significativa no mercado, afetando desde a rentabilidade de investimentos até o custo do crédito.

Entretanto, apesar da relevância da taxa, o funcionamento dela costuma gerar dúvida entre muitos empreendedores. Essa falta de compreensão pode se tornar um desafio para a gestão empresarial.

Quer entender melhor? Neste artigo, você verá o que é, como funciona e qual é o impacto da taxa Selic nas empresas. Acompanhe a leitura!

O que é a taxa Selic?

Como você viu, a Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Isso significa que ela funciona como referência para o custo do crédito no mercado, já que soluções como empréstimos e financiamentos ficam mais caras quando o indicador sobe.

O nome também é a sigla de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Ele é a plataforma do Banco Central (Bacen) que faz a custódia e liquidação de títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, assim como o registro dessas operações.

Vale saber que há dois tipos de taxa Selic. A Selic over (de overnight) é definida pelos juros médios das operações de curtíssimo prazo com os títulos públicos na plataforma Selic. Já a taxa básica de juros da economia é a Selic meta, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) em reuniões que acontecem a cada 45 dias.

Durante os encontros, os membros do comitê avaliam diversos dados econômicos nacionais e internacionais — como inflação, taxas de câmbio e atividade econômica. Com base nas informações, eles votam pelo aumento, pela manutenção ou pelo corte da taxa básica de juros.

Para que serve a Selic?

A taxa Selic é o principal instrumento do Banco Central para controle da inflação. No Brasil, seu indicador oficial é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), mas há outros indicadores de destaque.

Entre eles, estão:

• Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC);
• Índice Geral de Preços (IGP);
• Índice de Preços ao Consumidor da Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (FIPE).

Cada índice tem suas próprias metodologias de cálculo. Entretanto, todos têm o objetivo de medir as variações de preços de determinada cesta de produtos e serviços. A inflação existe quando há um aumento generalizado desses custos — reduzindo o poder de compra da população.

Assim, o Bacen usa a Selic para manter a inflação dentro da meta estipulada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Se a inflação sobe, é comum que o Copom eleve os juros com a intenção de reduzir a atividade econômica — já que o crédito fica mais caro.

Por outro lado, uma Selic mais baixa normalmente se traduz em linhas de crédito mais acessíveis. Logo, a tendência é haver um aquecimento da atividade econômica no país.

Além disso, a Selic funciona como indexador de rentabilidade para diversos investimentos — tanto para pessoas físicas quanto jurídicas. Também nesse contexto, um indicador com percentual próximo ao da taxa básica é o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Como o valor da taxa Selic impacta as empresas?

Como você viu, o percentual da taxa básica de juros é um número representativo para o funcionamento e os rumos da economia brasileira.

Entenda como o valor da taxa Selic impacta empresas!

Custo do crédito

Primeiramente, a Selic tem um impacto direto no custo do crédito para as empresas. Conforme você aprendeu, se a taxa de juros está alta, os juros de empréstimos e financiamentos aumentam. O movimento tende a encarecer a captação de recursos para os negócios investirem em expansão, modernização ou capital de giro, por exemplo.

Em cenários do tipo, empresas mais dependentes de crédito podem enfrentar desafios na gestão financeira. Já com a Selic mais baixa, o crédito fica mais acessível, incentivando os empreendimentos a financiar projetos de longo prazo e a expandir suas operações.

Para entender melhor, imagine o caso de uma empresa que precisaria de R$ 1 milhão para comprar novos equipamentos. Com juros altos, o mesmo empréstimo tende a custar significativamente mais para ela.

No entanto, vale a pena saber que a Selic não é o único fator que influencia o custo do crédito. Mesmo que ela balize as cobranças, as instituições fazem análises do histórico financeiro das empresas antes de liberar recursos.

O objetivo é medir o grau de risco da operação. Normalmente, negócios organizados e com bom perfil de crédito conseguem acesso a soluções com melhores juros e prazos.

Fluxo de caixa

Outro impacto da taxa básica de juros é no fluxo de caixa. Isso acontece porque, como você viu, o percentual da Selic influencia a atividade econômica do país e, consequentemente, o consumo da população.

Quando a taxa Selic está mais alta, o objetivo do Copom geralmente é esfriar a atividade econômica para controlar a inflação. Desse modo, os consumidores também passam a ter menos acesso a crédito e potencialmente comprar menos.

Por outro lado, a Selic mais baixa estimula o fluxo de capital na economia. Empresas de setores mais influenciados pelas tendências de consumo, como no varejo, costumam ver mudanças positivas nas entradas de recursos no caixa.

Os custos operacionais também sentem os efeitos da movimentação da Selic. Afinal, a depender do cenário dos juros, a compra de insumos com seus fornecedores tende a ficar mais cara.

Planejamento estratégico

Por fim, há o impacto no planejamento estratégico da empresa. Por exemplo, durante períodos de juros altos, ela tem a opção de adotar uma postura mais conservadora ao focar na redução de custos e no aumento da eficiência.

Já com o custo do crédito menor, pode existir margem para mais agressividade no mercado, pensando em expandir a operação. Entretanto, a taxa Selic não deve ser o único elemento de influência no planejamento estratégico.

Identifique também tendências de consumo no seu mercado para avaliar se vale a pena aproveitá-las para buscar uma vantagem competitiva. Ainda, considere o aproveitamento de incentivos fiscais para reduzir os custos operacionais do empreendimento.

Como você acompanhou, o valor da taxa Selic impacta diretamente o cotidiano de pessoas e empresas. Saber esses detalhes é importante para montar planejamentos estratégicos mais sólidos para a rotina do negócio.

Gostou deste conteúdo? Aproveite para seguir a Equals nas redes sociais e acessar mais materiais assim. Estamos no LinkedIn, Instagram e Facebook!